鹏华兴鑫宝货币市集基金  基金责罚东说念主：鹏华基金责罚有限公司  基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司  诠释送出日历：2025 年 7 月 18 日                                                  鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释                            §1 病笃提醒   基金责罚东说念主的董事会、董事保证本诠释所载尊府不存在荒唐纪录、误导性述说或紧要遗漏， 并对其内容的简直性、准确性和齐全性承担个别及连带的法律牵累。   基金托管东说念主兴业银行股份有限公司证据本基金合同章程，于 2025 年 07 月 17 日复核了本诠释 中的财务想法、净值进展和投资组合诠释等内容，保证复核内容不存在荒唐纪录、误导性述说或 者紧要遗漏。   基金责罚东说念主喜悦以针织信用、勤奋称职的原则责罚和期骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日进展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募阐明书迥殊更新。   本诠释中财务尊府未经审计。   本诠释期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                         §2 基金居品大略  基金简称                      鹏华兴鑫宝货币  基金主代码                     004896  基金运作阵势                    契约型绽放式  基金合同见效日                   2017 年 7 月 13 日  诠释期末基金份额总数                22,973,847,693.94 份  投资标的                      在严格规章风险和保捏流动性的基础上，力图获取超                            越功绩相比基准的投资收益率。  投资策略                      本基金将抽象宏不雅经济运事迹况，货币政策、财政政                            策等政府宏不雅经济情状及政策，分析本钱市集资金供                            给情状的变动趋势，预测市集利率水平变动趋势。在                            此基础上，抽象谈判各类投资品种的流动性、收益性                            以及信用风险情状，进行积极的投资组合责罚。                            聚合宏不雅经济运行态势及利率预测分析，本基金将动                            态细目并调解基金组合平均剩余期限。预测利率将进                            入下跌通说念时，适应延迟投资品种的平均期限；预测                            市集利率将参预飞腾通说念时，适应虚拟投资品种的平                            均期限。                            在保证流动性的前提下，证据各类货币市集器具的市                            场边界、信用品级、流动性、市集供求、票息及付息                            频率等细目不同类别钞票的具体设立比例。                             第 2 页 共 14 页                                              鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释                         本基金证据对货币市集变动趋势、各市集和品种之间                         的风险收益各别的充分研究和论证，适应进行跨市集                         或跨品种套利操作，力图擢升钞票收益率，具体策略                         包括跨市集套利和跨期限套利等。                         本基金看成现款责罚器具，具有较高的流动性条件，                         本基金将证据对市集资金面分析以及对申购赎回变化                         的动态预测，通过回购的转化操作和债券品种的期限                         结构搭配，动态调解并灵验分派基金的现款流，在保                         捏充分流动性的基础上争取较高收益。                         本基金将抽象期骗政策钞票设立和战术钞票设立进行                         钞票营救证券的投资组合责罚，并证据信用风险、利                         率风险和流动性风险变化积极调解投资策略，严格遵                         称职律公法和基金合同的商定，在保证本金安全和基                         金钞票流动性的基础上获取结识收益。  功绩相比基准                 活期进款利率（税后）  风险收益特征                 本基金为货币市集基金，属于证券投资基金中的低风                         险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、                         搀杂型基金及股票型基金。  基金责罚东说念主                  鹏华基金责罚有限公司  基金托管东说念主                  兴业银行股份有限公司                                                           鹏华兴鑫宝货币  下属分级基金的基金简称            鹏华兴鑫宝货币 A 鹏华兴鑫宝货币 C                                                              E  下属分级基金的交游代码                004896            014610        019290  诠释期末下属分级基金的份额总数                                          96,784.85 份                               份                 份                                                           风险收益特征同  下属分级基金的风险收益特征         风险收益特征同上 风险收益特征同上                                                              上 注：无。               §3 主要财务想法和基金净值进展                                                            单元：东说念主民币元 主要财务想法               诠释期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）                鹏华兴鑫宝货币 A             鹏华兴鑫宝货币 C           鹏华兴鑫宝货币 E 注：1.   本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除干系用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收 益。由于货币市集基金秉承按骨子利率贪图账面价值加以影子订价和偏离度规章的模式核算，因                         第 3 页 共 14 页                                                 鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 此，公允价值变动收益为零，本期已终了收益和本期利润的金额极端。 迂回费等），计入用度后骨子收益水平要低于所列数字。                              鹏华兴鑫宝货币 A                                             功绩相比基          净值收益率       净值收益率      功绩相比基   阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④            ①          步骤差②      准收益率③                                              准差④ 曩昔三个月      0.3324%    0.0005%    0.0873%     0.0000%    0.2451%   0.0005% 曩昔六个月      0.6790%    0.0004%    0.1736%     0.0000%    0.5054%   0.0004%  曩昔一年      1.4750%    0.0004%    0.3500%     0.0000%    1.1250%   0.0004%  曩昔三年      5.3959%    0.0008%    1.0510%     0.0000%    4.3449%   0.0008%  曩昔五年     10.0001%    0.0009%    1.7510%     0.0000%    8.2491%   0.0009% 自基金合同 见效起于今                              鹏华兴鑫宝货币 C                                             功绩相比基          净值收益率       净值收益率      功绩相比基   阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④            ①          步骤差②      准收益率③                                              准差④ 曩昔三个月      0.3925%    0.0005%    0.0873%     0.0000%    0.3052%   0.0005% 曩昔六个月      0.7989%    0.0004%    0.1736%     0.0000%    0.6253%   0.0004%  曩昔一年      1.7183%    0.0004%    0.3500%     0.0000%    1.3683%   0.0004%  曩昔三年      6.1574%    0.0008%    1.0510%     0.0000%    5.1064%   0.0008% 自基金合同 见效起于今                              鹏华兴鑫宝货币 E                                             功绩相比基          净值收益率       净值收益率      功绩相比基   阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④            ①          步骤差②      准收益率③                                              准差④ 曩昔三个月      0.3326%    0.0005%    0.0873%     0.0000%    0.2453%   0.0005% 曩昔六个月      0.6792%    0.0004%    0.1736%     0.0000%    0.5056%   0.0004%  曩昔一年      1.4747%    0.0004%    0.3500%     0.0000%    1.1247%   0.0004% 自基金合同 见效起于今 注：功绩相比基准=活期进款利率（税后）。 率变动的相比                              第 4 页 共 14 页                鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 第 5 页 共 14 页                                               鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 注：1、本基金基金合同于 2017 年 07 月 13 日见效。2、截止建仓期末端，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中章程的各项比例。                       §4 责罚东说念主诠释            任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名   职务                                              阐明             任职日历  离任日历  年限                                          张佳蕾女士,国籍中国,理学硕士,16 年                                          证券从业造就。曾任德勤管帐师事务所                                          (伦敦)企业风险责罚筹商师，大成基金                                          责罚有限公司交游员及研究员。2017 年                                          任现款投资部副总司理/基金司理。2018                                          年 10 月于今担任鹏华货币市集证券投资                                          基金基金司理, 2018 年 10 月于今担任                                          鹏华兴鑫宝货币市集基金基金司理, 张佳蕾 基金司理 2018-10-31   -        16 年                                          货币市集基金基金司理, 2019 年 12 月                                          于今担任鹏华升值宝货币市集基金基金                                          司理, 2020 年 06 月于今担任鹏华中短                                          债 3 个月依期绽放债券型证券投资基金                                          基金司理, 2021 年 06 月于今担任鹏华                                          稳泰 30 天转化捏有债券型证券投资基金                                          基金司理, 2022 年 01 月至 2022 年 05                                          月担任鹏华中债-市集隐含评级 AAA 信用                                          债(1-3 年)指数证券投资基金基金司理,                           第 6 页 共 14 页                                              鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释                                          金基金司理, 2022 年 01 月于今担任鹏                                          华中债-0-3 年 AA+优选信用债指数证券                                          投资基金基金司理, 2022 年 01 月于今                                          担任鹏华中债 1-3 年国开行债券指数证                                          券投资基金基金司理, 2024 年 11 月至                                          今担任鹏华中债 0-3 年政策性金融债指                                          数证券投资基金基金司理,张佳蕾女士具                                          备基金从业经历。                                          夏寅先生,国籍中国,责罚学硕士,14 年                                          证券从业造就。2011 年 06 月加盟鹏华                                          基金责罚有限公司，历任登记结算部基                                          金管帐、高档基金管帐，固定收益部业                                          务助理、研究员，现款投资部高档研究                                          员、基金司理助理，现担任现款投资部                                          基金司理。2021 年 06 月于今担任鹏华                                          聚财通货币市集基金基金司理, 2021 年  夏寅 基金司理 2021-07-29   -        14 年      基金司理, 2021 年 07 月于今担任鹏华                                          货币市集证券投资基金基金司理, 2021                                          年 07 月于今担任鹏华兴鑫宝货币市集基                                          金基金司理, 2024 年 04 月于今担任鹏                                          华金元宝货币市集基金基金司理, 2024                                          年 04 月于今担任鹏华添利宝货币市集基                                          金基金司理, 2024 年 04 月于今担任鹏                                          华中证同行存单 AAA 指数 7 天捏有期证                                          券投资基金基金司理,夏寅先生具备基金                                          从业经历。 注：1.   任职日历和离任日历均指公司作出决定后慎重对外公告之日；担任新成立基金基金司理 的，任职日历为基金合同见效日。2. 证券从业的含义纳降行业协会对于从业东说念主员经历责罚主见 的干系章程。   诠释期内，本基金责罚东说念主严格驯顺《证券投资基金法》等法律公法、中国证监会的酌量章程 以及基金合同的商定，本着针织守信、勤奋称职的原则责罚和运作基金钞票，在严格规章风险的 基础上，为基金份额捏有东说念主谋求最大利益。本诠释期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和毁伤基金份额捏有东说念主利益的举止。   诠释期内，本基金责罚东说念主严格试验自制交游轨制，确保不同投资组合在研究、交游、分派等                           第 7 页 共 14 页                                        鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 各身手得到自制对待。公司对不同投资组合在不同技巧窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向 交游价差进行专项分析，未发现不自制对待各组合或组合间相互利益运输的情况。   诠释期内，本基金未发生坐法违法且对基金财产酿成耗损的极端交游举止。本诠释期内未发 生基金责罚东说念主责罚的通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 盛衰线下方。需求端，地产周期仍然向下，固定钞票投资增速回落，基建投资增速相对稳重，投 资端举座承压。而收货于政策鼓舞，社零增速看护高位。出口方面，关税政策扰动下 4-5 月出口 增速有所放缓。金融数据方面，尽管新增信贷弱于客岁同期，但政府债融资放量鼓舞下，社融同 比增速飞腾至 8.7%。通胀数据方面，CPI 同比看护小幅负增长，中枢 CPI 同比增速略有回升，但 PPI 同比降幅捏续扩大。国外方面，好意思国 CPI 和中枢 CPI 相对稳重，好意思联储降息预期升温，市集 瞻望年内降息 2 次。受到好意思国经济数据走弱、中好意思贸易会谈后果积极等身分影响，4 月下旬以来 东说念主民币贬值压力昭着缓解。在降成本的诉求下，央行迟缓鼓舞资金利率向政策利率追忆，二季度 回购利率举座昭着回落，DR007、R007 均值辨别为 1.64%、1.69%，较上一季度下行 30BP、 单收益率下行 25BP 傍边，1 年期国开债收益率下行 16BP 傍边，1 年期 AAA 短融收益率下行 24BP 傍边。 的情况下，勤苦擢升组合收益。   截止本诠释期末，本诠释期 A 类份额净值增长率为 0.3324%，同期功绩相比基准增长率为 长率为 0.3326%，同期功绩相比基准增长率为 0.0873%。   无。                      §5 投资组合诠释                         第 8 页 共 14 页                                              鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 序号        表情        金额（元）                    占基金总钞票的比例（%）      其中：债券          20,229,179,879.03                           83.93           钞票营救证                                        -                            -      券      其中：买断式回购的                                        -                            -      买入返售金融钞票      银行进款和结算备      付金共计 序号             表情                      占基金钞票净值的比例（%）            其中：买断式回购融资                                               -                                                            占基金钞票净值 序号             表情                      金额（元）                                                             的比例（%）            其中：买断式回购融资                                  -            - 注：诠释期内债券回购融资余额占基金钞票净值的比例为诠释期内逐日融资余额占钞票净值比例 的浅薄平均值。 债券正回购的资金余额逾越基金钞票净值的 20%的阐明 注：本诠释期内本货币市集基金债券正回购的资金余额未逾越钞票净值的 20%。 表情                                天数 诠释期末投资组合平均剩余期限                                                     99 诠释期内投资组合平均剩余期限最高值                                                 114 诠释期内投资组合平均剩余期限最低值                                                  79 诠释期内投资组合平均剩余期限逾越 120 天情况阐明 注：本诠释期内本基金投资组合平均剩余期限未逾越 120 天。本基金合同商定：“本基金投资组 合的平均剩余期限在每个交游日均不得逾越 120 天”                          。                         第 9 页 共 14 页                                                      鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释                                    各期限钞票占基金钞票净 各期限欠债占基金钞票净 序号             平均剩余期限                                      值的比例（%）     值的比例（%）       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债       其中：剩孑遗续期逾越 397 天的浮动                                                          -                -       利率债                共计                                   104.79             4.88 序号           债券品种             摊余成本（元）               占基金钞票净值比例（%）         其中：政策性金融         债         剩孑遗续期逾越 397         天的浮动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。                                 债券数目 序号      债券代码        债券称号                   摊余成本（元） 占基金钞票净值比例（%）                                 （张）                       CD153                       CD260                                 第 10 页 共 14 页                                                     鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释                       CD010                       CD016                       CD270                       CD309                       CD034                       行 CD013                       CD195                       CD017                          表情                                 偏离情况 诠释期内偏离度的皆备值在 0.25（含）-0.5%间的次数                                             0 诠释期内偏离度的最高值                                                        0.0349% 诠释期内偏离度的最低值                                                        -0.0324% 诠释期内每个使命日偏离度的皆备值的浅薄平均值                                             0.0144%     明细 注：无。   （1）基金捏有的银行进款以本金加应计利息并扣减预期信用耗损(如有)的净额列示，按银 行骨子公约利率逐日计提利息；   （2）基金捏有的回购公约（闭塞式回购）以成本加应计利息并扣减预期信用耗损(如有)的 净额列示，按骨子利率在骨子捏有技巧内逐日计提利息；   （3）基金捏有的附息债券、贴现券购买时秉承骨子支付价款（包含交游用度）细目运转成 本，逐日按摊余成本和骨子利率贪图细目利息收入；   （4）基金捏有的买断式回购以公约成本加应计利息并扣减预期信用耗损(如有)的净额列 示，所产生的利息在骨子捏有技巧内逐日计提。回购技巧对触及的金融钞票证据其钞票的性质进 行相应的估值。回购期满时，若两边都能践约，则按公约进行交割。若融资业务到期无法践约，                                 第 11 页 共 14 页                                                 鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 则不竭捏有现款钞票，骨子捏有的干系钞票按其性质进行估值；   （5）基金捏有的钞票营救证券视同债券，购买时秉承骨子支付价款（包含交游用度）细目 运转成本，逐日按摊余成本和骨子利率贪图细目利息收入。 在诠释编制日前一年内受到公开虚拟、处罚的情形   上海银行股份有限公司在诠释编制日前一年内受到国度金融监督责罚总局上海监管局、中国 东说念主民银行的处罚。 中国耕种银行股份有限公司在诠释编制日前一年内受到中国东说念主民银行的处罚。 中国民生银行股份有限公司在诠释编制日前一年内受到中国东说念主民银行的处罚。 中国农业银行股份有限公司在诠释编制日前一年内受到中国东说念主民银行的处罚。 中国银行股份有限公司在诠释编制日前一年内受到国度外汇责罚局北京市分局的处罚。 重庆农村交易银行股份有限公司在诠释编制日前一年内受到国度外汇责罚局重庆市分局的处罚。 以上证券的投资已试验里面严格的投资决议经过，合适法律公法和公司轨制的章程。   序号              称号                             金额（元） 策略。其中久期区间决议由投资决议委员会负责制定，基金司理在设定的区间内证据市集情况自 行调解；期限结构设立和类属设立决议由固定收益小组磋磨细目，由基金司理实施该决议并遴荐 相应的个券进行投资。                      §6 绽放式基金份额变动                                                                 单元：份  表情         鹏华兴鑫宝货币 A               鹏华兴鑫宝货币 C             鹏华兴鑫宝货币 E 诠释期期 初基金份                              第 12 页 共 14 页                                                   鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释 额总数 诠释期期 间基金总           100,420,875,058.54        5,298,762,568.68        4,215.80 申购份额 诠释期期 间基金总           100,165,176,872.09        5,363,116,483.00               - 赎回份额 诠释期期 末基金份           20,473,936,002.26         2,499,814,906.83       96,784.85 额总数           §7 基金责罚东说念主期骗固有资金投本钱基金交游明细 注：无。                  §8 影响投资者决议的其他病驯顺息 注：无。    无。    （一）《鹏华兴鑫宝货币市集基金基金合同》; （二）《鹏华兴鑫宝货币市集基金托管公约》; （三）《鹏华兴鑫宝货币市集基金 2025 年第 2 季度诠释》（原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金责罚有限公司。    投资者可在基金责罚东说念主营业时刻内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金责罚 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本诠释书如有疑问，可筹商本基金责罚东说念主鹏华基金责罚有限公司，本公司已灵通客 户干事系统，筹商电话：4006788999。                                第 13 页 共 14 页                 鹏华兴鑫宝货币 2025 年第 2 季度诠释                     鹏华基金责罚有限公司 第 14 页 共 14 页